Jednog dana u mali gradić dođu Sreća i Briga. Sreća ostavlja u gostionici čarobni ogrtač, tvrdeći da će se svakom tko ga odjene ispuniti svaka želja. Čarobni ogrtač mijenja vlasnike i ispunjava neobične želje bojažljivog profesora violine, starog noćnog čuvara, lakomislenog studenta Mikija, plavokose djevojke. No jesu li ispunjenjem svojih želja oni doista pronašli životnu radost...
Prvi dugometražni film fantastičnog žanra u jugoslavenskoj kinematografiji. Režirao ga je Nikola Tanhofer (H-8) prema scenariju Vitomila Zupana temeljenom na bajci Hansa Christiana Andersena
