Семейство моделей Passat пятого поколения (1997-1999 Typ 3B и 2000-2005 Typ 3BG) было показано публике в 1996 году. В отличие от предыдущих машин, выпускавшихся с 1988 года, платформа вновь унифицирована с однотипными Audi А4 и А6. Это позволило применить более мощные и современные силовые агрегаты Audi продольного расположения.
Все Volkswagen Passat B5, построенные после конца 2000 года, стали именоваться как модели B5+ и получили незначительные изменения во внешнем виде и технике, включая новую форму переднего блока фар, новые бамперы, крылья, задние стоп-сигналы и хромированную отделку.
Четырёхлитровый двигатель V8 мощностью 275 л. с. (202 кВт) был доступен в люксовой версии, оснащавшейся системой полного привода. Конструкция этого V образного двигатель была разработана в Volkswagen Group, которая позже появилась на двигателях V12, устанавливавшихся в VW Phaeton и Audi А8, и двигателях V16 в Bugatti Veyron.
После модернизации 2000 года появилась шестиступенчатая механическая коробка передач.
В 2003 по 2005 год устанавливался дизельный двигатель 2,0 л. с непосредственным впрыском и турбонаддувом (TDI) мощностью 136 л. с. (100 кВт).
В начале 2000-х годов Passat B5 имел следующее оснащение: ABC, антипробуксовочную систему, датчик дождя, два борткомпьютера, климат-контроль, встроенную систему GPS RNS MCD.
