Экономика 11 класс
Урок№8 - Денежно-кредитная политика Банка России.

Суть монетарной политики в том, что государство создаёт условия для падения процентных ставок, потребители занимают больше денег для покупки домов, машин и других дорогостоящих товаров, что стимулирует экономическую деятельность, помогает экономике развиваться.
Как государство создаёт эти условия?

мы узнаем:
о нормах обязательных резервов, учётной ставке и операциях на открытом рынке;
мы научимся:
различать сдерживающую монетарную политику – политику «дорогих денег» и стимулирующую – политику «дешёвых денег»;
мы сможем:
объяснить последствия мер монетарной политики Центробанка.

На уроке мы узнали:
Монетарная (кредитно-денежная) политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования деловой активности путём планируемого воздействия на денежную массу и состояние кредитов.
Важнейшими инструментами монетарной политики являются регулирование нормы обязательных резервов, изменение учётной ставки, операции на открытом рынке.
Стимулирующая политика: снижение нормы обязательных резервов и учётной ставки, покупка ценных бумаг. Это приводит к росту экономической активности, обратные меры – к снижению. Сочетание этих инструментов позволяет Центробанку регулировать денежную массу и способствовать стабилизации экономики.

Создание денег коммерческими банками
Не всю сумму принесённых денег вкладчиков банк может выдать в кредит. Часть средств перечисляется в обязательные резервы на счета в Центральном банке.
Норма обязательных резервов представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую КБ не имеют права выдавать в кредит: Rобяз= D х rr,
где Rобяз – сумма обязательных резервов,
D – общая сумма депозитов,
rr – норма обязательных резервов (в процентах).
Кредитные возможности банка: К = D – Rобяз = D – rr x D = D x (1 – rr). Процесс создания денег коммерческими банками называется кредитной мультипликацией.
Mult = 1 : rr, где mult – банковский мультипликатор,rr - норма обязательных резервов.
Банковский мультипликатор показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждой денежной единицы, вложенной на счёт в коммерческом банке.
Дополнительное увеличение денежной массы будет равно:
∆М = mult x K.
Например, если общая сумма депозитов в коммерческом банке увеличивается на 1000 долл., то при норме обязательных резервов, равной 10%, его кредитные возможности составят:
ΔК= ΔD – ΔRобяз = ΔD – (ΔD х rr) = 1000 – 1000 х 0.1 = 900,
а при норме обязательных резервов, равной 20%,
ΔК= 1000 – 1000 х 0.2 = 800.
Во-вторых, норма обязательных резервов определяет величину банковского (депозитного) мультипликатора. Рост нормы обязательных резервов с 10% до 20% сокращает величину банковского мультипликатора с 10 (1 : 0,1) до 5 (1 : 0,2). Таким образом, изменение нормы обязательных резервов оказывает влияние на денежную массу по двум каналам: 1) через изменение кредитных возможностей коммерческих банков, 2) через изменение величины банковского мультипликатора.
В результате даже незначительные изменения нормы обязательных резервов могут привести к существенным и непредсказуемым изменениям денежной массы. Так, при норме обязательных резервов, равной 10%, изменение предложения денег банковской системой ΔМ1 = ΔК1 х mult1 = 900 х 10 = 9000, а при норме обязательных резервов, равной 20%, изменение предложения денег ΔМ2 = ΔК2 х mult2 = 800 х 5 = 4000.

свернуть