Инвестиционная идея, которая легла в основу покупки акций
Ашинского металлургического завода (AMEZ)
в 2022 - начале 2023 гг.

Компания специализируется исключительно на выпуске толстолистового проката (от 10 мм).

Это одна из причин по которой крупные публичные предприятия чёрной металлургии успешно справляются с санкционным давлением (я имею ввиду спрос внутри страны на этот вид продукции)

Опираясь на отчёт по МСФО за 2021 год (за 2022 г. компания не отчитывалась):

-Выручка на акцию выросла на 63 %, до 80 рублей
-EBITDA выросла в 4 раза, с 5 до 21 рубля на акцию
-Маржинальность по EBITDA выросла на 150 % (с 10% до 26%).
-Чистая прибыль выросла в 23 раза, с одного рубля на акцию до 23,5.
-Свободный денежный поток также увеличился почти в три раза.

Если говорить про 2022 год,
то продукция компании,с точки зрения коньюктуры, была ещё более востребована, чем в 2021.

+ меньший объём торгов по сравнению с акциями более крупных предприятий чёрной металлургии и превалирование физических лиц перед юридическими в нём.

свернуть