Село основано в 1706 году на правом берегу реки Баксан, одними из главных кабардинских княжеских родов — Атажукиных. Основателями были два брата: Бекмурза и Мыхамат Атажукины, которые переселились в эти места со своими людьми из района Пятигорья, и осели выше аула Ислама Атажукина — Исламово.
В ходе Кавказской войны село не раз оказывалась под ударом царских войск. В 1825 году с присоединением Кабарды к Российской империи, многие жители аула не желая подчинятся русской администрации, ушли за Кубань к другим адыгам, чтобы там продолжить войну. Второе резкое сокращение численности населения аула произошло после окончания Кавказской войны в 1864 году, в результате мухаджирства вызванного окончательным присоединением Кавказа к России.
В 1918 году село заняли красногвардейцы. В 1930 году — создан колхоз «Индустриализация».
В октябре 1936 года введен в эксплуатацию первый гидроагрегат Баксанской ГЭС, здание которой расположено на северной окраине села.
В годы Великой Отечественной войны за село шли тяжелые бои. В августе-октябре 1942 года немецко-фашистские войска более двух месяцев не могли овладеть селом и стратегической высотой 910. В январе 1943 года село было освобождено советскими войсками.
![](https://i.ytimg.com/vi/idMiNKKUD2I/mqdefault.jpg)