Quanto vale a minha empresa e como calcular?

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Muitos empresários se perguntam: quanto é que vale a minha empresa, como fazer o valuation do meu negócio?
É uma pergunta complexa, não existe uma resposta simples, mas eu vou tentar direcionar e explicar quais caminhos você pode tomar pra identificar e fazer um cálculo assertivo do valor do seu negócio.
Existem 3 formas mais comuns de se calcular o valor de uma empresa:
1) MÚLTIPLO DO EBITDA – tem a ver com a lucratividade operacional do seu negócio, qual que é a capacidade operacional da sua empresa de gerar caixa. Pega-se um valor múltiplo desse resultado pra calcular o valor da empresa.
O que é EBITDA? Ele vem do inglês, traduzido para o português: RESULTADOS GERADOS ANTES DA DEPRECIAÇÃO, IMPOSTOS E AMORTIZAÇÃO.
O que significa na prática? Qual resultado operacional que a sua empresa está gerando, é quando você pega as suas receitas operacionais, ou seja, tudo o que você vendeu de serviços/produtos e você tira aí os seus custos operacionais, custos e despesas de tudo aquilo que você gastou.
Quando você calcula o EBITDA você não coloca na conta essa questão tributária, depreciação, amortização, então, isso te dá um parâmetro sob o ponto de vista de geração de caixa como que a sua empresa gera resultado. Qual que é a capacidade operacional da sua empresa gerar resultado, então, esse é um indicador muito importante que é o que a gente chama de LUCRATIVIDADE OPERACIONAL porque de fato ajuda a entender se a sua empresa é lucrativa ou não. É muito comum algumas empresas até ter uma operação muito boa que gera um resultado, mas por uma série de decisões que foram tomadas ao longo da trajetória daquela empresa às vezes o fluxo financeiro, ou seja, o valor que aquela empresa gasta com empréstimos bancários, por exemplo que tem que pagar todo o mês ou reparcelamento de imposto esses gastos são maiores do que a lucratividade operacional.
Às vezes os empresários acham que a empresa não é lucrativa e na verdade ela é. Operacionalmente a empresa pode ser lucrativa, porém esses custos financeiros que vem depois da operação isso torna o negócio inviável.
Qual que é o múltiplo? Por quanto que eu tenho que multiplicar esse resultado? Digamos que a sua empresa gerou em 1 ano R$ 500.000,00 de lucro, se a gente colocar 5 vezes este fator, então a sua empresa valor R$ 2 milhões e meio, mas 5 vezes seria um bom múltiplo? Na verdade, não tem a resposta porque isso vai varia muito. Depende do seu segmento, tempo de existência da sua empresa, do mercado que ela está e qual que é o risco inerente a esse mercado.

2) FLUXO DE CAIXA DESCONTADO – quando você faz uma projeção financeira e trás esse valor para o valor presente.
Você vai fazer uma projeção de alguns anos no futuro. Você está no seu ano presente, você vai projetar os resultados para o futuro usando algumas premissas, por exemplo, a premissa de crescimento, margem de contribuição a sua lucratividade. Você projeta isso para os próximos 5 anos por exemplo, e tem um outro fator que é um indicador muito específico que é o fator da perpetuidade. Através de um cálculo você trás isso para um valor presente.

3) MÚLTIPO DO FATURAMENTO – pensando em pequenas e médias empresas essa metodologia costuma ser a mais comum.
Você vai pegar quanto a sua empresa fatura no ano e vai colocar um fator de multiplicação, digamos de 2 ou 3 vezes o seu faturamento, então se a sua empresa fatura por exemplo R$ 1 milhão por ano, você pega esse faturamento anual vezes 2, vezes 3, aí dá R$ 2, 3 milhões, então a minha empresa hoje vale R$ 3 milhões porque ela tem um faturamento anual de R$ 1 milhão.
Quanto que é esse fator? 2, 3, 5, 10? Isso é uma análise muito qualitativa e muito subjetiva. Vai depender muito do seu momento de negócio, do segmento, etc.

Você pode usar esses métodos para ter uma noção de quanto vale o seu negócio, mas se você quer realmente dar um passo de buscar um investidor ou de repente comprar ou vender uma empresa sugiro que você procure uma assessoria especialista pra que você possa ter uma visão muito mais clara do seu modelo de negócio.
Se você quiser a minha ajuda e da minha equipe pra fazer o “valuation” mande um e-mail ou entre em contato no link, na descrição que a gente tem uma solução especifica pra fazer “valuation” pra empresas e se você quer descobrir quanto vale o seu negócio entre em contato que vai ser um prazer te ajudar nesse processo.

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