Прошёл ровно год после событий, описанных в первой серии. Миша, Генка и их друг, юный пианист Слава, собираются выследить Филина, человека, которого остерегался Полевой. Ребятам удаётся испугать Филина и его таинственного товарища, которым оказывается Никитский. Пионеры ставят в любительском театре пьесу «Кулак и батрак», сбор от которой идёт голодающим Поволжья.
Во время второй слежки они встречаются с беспризорником Мишей Коровиным. Коровин принимает участие в слежке за Филиным и его напарником. Он похищает ножны для кортика у Борьки-Жилы, сына Филина.
