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Essa é uma das perguntas que mais recebo de vocês aqui, diariamente dezenas de pessoas me perguntam a mesma coisa.

A grande verdade sobre esse assunto, é que não existe um número mágico fantástico de ativos que você deva ter em carteira, mas isso não significa que eu não possa te ajudar a entender melhor. Para isso vamos precisar entender 3 conceitos bem básicos.

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00:00 Introdução
00:49 Diversificação
06:14 Diversificar não é colocar vários ativos
07:35 Risco da carteira por país
09:57 Correlação
13:43 Ray Dalio correlacionamento
15:33 Diversificação e pulverização
17:38 Diversificação de acordo com acompanhar a carteira
18:49 Como diversificar sem demandar muito tempo?
20:54 Quanto maior o número de ações menor o risco
21:54 Conclusão

1º - Diversificação
Quando investimos em uma empresa, a gente não sabe o que vai acontecer com ela no futuro, por mais que a gente faça uma análise detalhada sobre esse investimento, uma vez que tomamos a decisão de INVESTIR em uma empresa na Bolsa de Valores, estamos expostos a vários riscos.

Essa empresa pode não ser tão boa quanto pensamos, pode passar a ter prejuízo dentro de alguns anos e podem inclusive falir.

Quanto MENOR o tamanho dessa empresa e mais jovem ela for, maior se torna esse risco, para se ter uma ideia, 21% das empresas abertas no Brasil vão a falência, claro que esse número é bem menor na Bolsa de Valores, isso se deve ao fato de que as empresas da Bolsa de Valores, são maiores e mais bem administradas que as empresas de modo geral.

No geral menos de 10 empresas faliram na Bolsa de Valores nos últimos tempos, o número é bem menor que a média do Brasil, isso não significa que os investidores de obtem sucesso em todos os seus investimentos, a verdade é que MUITAS empresas continuam se arrastando por anos, por serem MUITO grandes e outras acabam FECHANDO o capital antes da falência efetiva.

Entendido isso, o que é diversificação e como fazer de fato?
Muita gente pensa que é só sair comprando QUALQUER empresa, diariamente recebo prints de carteiras de pessoas que acham que estão diversificadas montando uma carteira com por exemplo:

ITAÚ (ITUB3)
BRADESCO (BBDC3)
ITAÚSA (ITSA3)
SANTANDER (SANB3)
BANCO DO BRASIL (BBAS3)
BANCO DO BRASIL SEGURIDADE (BBSE3)
WIZ SOLUÇÕES (WIZS3)
CEMIG (CMIG3)
TAESA (TAEE3)
ENERGIAS DO BRASIL (ENBR3)

Essa pessoa tem 10 ações em carteira e acha que está EXTREMAMENTE diversificada e tudo bem, “Não colocou todos os ovos na mesma cesta” é o que diriam no mercado.

Primeiramente, essa carteira só tem 1 classe de investimentos, AÇÕES, não tem nada em Renda Fixa ou Fundos Imobiliários, se a Bolsa ficar lateralizada por 7~10 anos, essa pessoa vai ficar por 7~10 anos, olhando para um número basicamente estático.

Os problemas dessa carteira SÓ COMEÇARAM!

2º - Correlação
Se você prestar bem atenção no nosso primeiro exemplo, o investidor tinha 10 ações em carteira, mas estão atreladas unicamente a 2 setores, porque qualquer problema grave no setor Financeiro e Elétrico, deixa a carteira dessa pessoa completamente exposta.

Essa é a famosa, correlação, quanto menos correlação os seus investimentos tiverem entre si melhor.

Para terminar de completar, se o Banco do Brasil tiver problemas, a BBSE tem problemas juntamente com ele, então é uma correlação.

Se a Cemig tiver problemas, pode arrastar a Taesa junto e vice-versa, já que a CEMIG é dona de 37% das ações controladoras da Taeesa.

Entendeu? Na hora de investir quanto MENOR for a correlação entre os seus investimentos, menor a chance de você perder dinheiro.

Nesse gráfico, mostra a probabilidade de perder dinheiro em dado momento, com 60% de correlação nos seus investimentos sua chance de perder dinheiro se torna 38%, essa taxa pode despencar para 11% se a correlação na sua carteira for 0%.

Incrível não?

3º - Diversificação e pulverização
Benjamin Graham sugere em seu livro O Investidor Inteligente, que um investidor estaria fazendo um bom trabalho, se estivesse diversificado de 10 a 30 empresas que consiga acompanhar em sua carteira.

Muitos investidores defendem que a partir de certa quantidade de ativos, você estaria pulverizando a sua carteira e não mais diversificando, isso porque pode se tornar quase impossível acompanhar com precisão uma carteira de 100 ações diferentes, nesse caso, você passaria o dia inteiro estudando ações e se desfocaria do seu verdadeiro propósito que é trabalhar e aportar.

O número correto de ações para se ter na sua carteira é a quantidade que você consegue acompanhar

Se a vontade de diversificar for irresistível, prefira SEMPRE, investir em ETFs no exterior por exemplo, com uma cacetada só em IVV, você consegue incluir 500 posições em seu portfólio, um investimento no ETF XLK por exemplo, seria capaz de te dar um investimento em 100 empresas de tecnologia com uma única tacada.

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